# 033【 3037 欣興 】的籌碼深入一點點研究

首先要知道金融商品 一共有
現貨、期貨、選擇權、權證。　一共四種。
所有的商品價錢都是跟現貨有關係。

以期貨來說在結算的那天，價位一定回到現貨價。

那選擇權跟權證這兩個比較相似，都是要看履約價。
以個股來說就看各家公司的發行有甚麼類型的商品，而遊戲規則也不一樣。
這就給大家自己研究。

再來就是要說一下　誰會用這些工具，主要是內資主力會用權證＆期貨來佈局。

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接著要知道的事情是

上面已經知道了價錢都跟現貨有關係。
所以主力要出手的時候為了有更多的獲利，自然就會去布局　期貨、權證、選擇權。

那麼哪一項東西會先布局呢？　
在我看來是沒有一定的，市場上不只你一個主力，也許別人就倒貨給你，讓你拉抬不了。

那安全起見，會是現貨會先布局，等籌碼夠了，好控制價錢，再來做其他商品。
因為其他商品都有時間價值的壓力。太早布局就等著收屍了。

接著以【３０３７】為案例，在加上部分籌碼說明。
以３／１７日　看到，量大的為主。

下面大圖
１／１６號的大單了嗎？４００多張，價位 1.3
至少４０萬了，第二天再來一次。

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 接著這是一個權證，成交１９６６，價位１　左右。
差不多兩百萬了。

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再來看看認售　（看跌）

從量看下來的第一個

沒人看跌，你之前買到的話就直接慘兮兮。

下面附上資料

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接著看期貨。

由於抓不到舊資料，就看三月份的期貨
時間是２／２５爆大量，前面也有開始收集的狀態。

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最後看現貨不是有映證

都有拉抬一段，此外　都看的到前面有佈局後面有拉抬的買單。

至於內資主力佈局是在　去年１０月的時候。

我之前的文章有寫道。

大概就這樣子了。主要就是多了幾方面的籌碼。

# 032 【1218 泰山 】兩個主力 四億多

小馬哥來了，兩隻槍威力比較厲害。

這次難得來說明一隻還算的上是小投資標的 【 1218  泰山】
放短中期的。
會注意到他是我喜歡吃八寶粥，所以一直都在口袋名單。
先看看進場的分析

A. 外資持續買進   ( 有人布局看好 )
B  進場分點有外資內資&八大行庫 
C. 跟第一二名主力成本相當 ( 沒有追高風險 )

在平盤整理的過程中 (在這邊我都稱呼它為地板股 )

外資買進、官股進場

兩個內資主力囤貨金額高達四億多，成本落在18附近

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我在3/11號進場

那後續的觀察主要就是，有人在收貨。

# 031 【台指選擇權 】 這次的空方很好做。

終於又等到這個時候了

這次選擇權空方非常的容易，太多明顯的跡象等著你去發掘

1. 大盤跡象。
    3/5的時候發現選擇權大單。在3/6號的時候。看了TSE 10分K。200MA已經開始走平了。
    這表示有變盤的跡象。無論是走多還是走空。
    大盤期貨可能是掛著好看的。反正又不是第一次了

2. 台股硬撐，已經在壓力區又沒量；道瓊跟日經明明都走得不好。

3. 選擇權的空方交易口數異常。在月選的地方10200的交易量異常。
    (這個異常量沒有截圖，我以為事後還是看的到。 但這個異常是這樣子觀察

     "交易口數通常都是順著，越接近價位的口數通常越多"

     

 但是這次中間插了一枚大量，看到交易量

從6000多突然跳到9000，再回到5000多)

     進去看觀察，5分K看到明顯大單布局。
當日高低點還布局了兩次，後面大單也很有可能是分批進場的策略

打星號的是我當天注意到的，核算籌碼大概花了666萬。
總計預估1268萬(箭頭指的5個明顯紅K，其他價位的布局我沒有去看
最左邊與最右邊的，再算去成本應該會落在66.5左右吧

4. 元大0050，外資終於回來買的。但總量沒有賣出的情況下，庫存變成 0 ，直接叫券商盤後結清。這麼不被看好阿。

5. 0050反一是有人在布局，不過都不是甚麼超級高勝率家，所以就做參考。

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最後小結
在3/6號看到，到3/7日就跳進去的話，確實是往下走沒錯。
因為大台還在撐。國際股市都在跌。但是停損點就在44.0，A攤平加碼點。
B是碰12MA的賣點。

加碼的時候應該要放心，你已經知道全世界都在跌了，身為台灣股市的股民更要知道

"台股調性"
愛死撐

# 030 【2376 技嘉】 一路空，討論加碼空。

討論一下新東西

  "加碼的藝術"

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首先有看之前文章的，這支的籌碼。

(A點) 投信布局，過完年開始拉抬。

這些都沒問題。

3/4

B點開始有調節出脫的跡象

主力買賣超也開始走平。

再來看這短線的技術圖

相對高點是49.25，一樣策略倒掛單上去，

這邊的技術面停損讓我比較煩惱

我用了上一個高處平台作為壓力區，再加上日K200MA

大約在9-10月的那段時間。 

設在停損點52 ( 有點貴)

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接著我們看到，籌碼有在調節容易進入盤整盤

相對高點到了以後，一路往下走了。

在3/6的時候，反彈回補了在47.6 一帶。

站回5&12MA

後面還有一段跌勢，可是有個【問號處?】今天要來判斷，怎麼加碼?

A點是帶量黑K，紅K沒有 超過

B點 量能測盤，上漲沒量能，沒過前高點。

而最後是在殺尾盤。

盤中有看到是可以做加碼參考，

而每個小K棒上面都有賣壓。

短線上就空在5MA 停損設在48.65

最後如同期望的往下跌。

3/6號晚上 來觀察籌碼。

是滿多人在買的，不過 從"近日籌碼"來看

我往回抓了4-10天找細節

( 這邊不抓圖說細節了)

隔日沖券商，大多這次都還好。(可以從大單卷商去看)

有幾個小波段賣壓，還沒賣完。有些短線的主力正在做獲利了結。

比方摩根史丹利，元大等。

那事實上這樣子加碼是有點硬，後面就照12MA為停損停利點。

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小結:短線上，今天到200MA的均線，破了直接往下走.......

但是還是要注意，大多主力雖然還沒出貨，

未來還是可能會走多，

另外主力們目前都是賺錢的，所以也有可能被結算。(說了廢話)

# 029 【3037 興欣】 今天是我的生日。 不過對我來說 就是個平常日。 謝謝朋友們的祝福

今天我更加的想要討論  3037 的興欣
( 生日?恩 ...是的，所以呢?  )

3/4日發現後，本來預定要空它的，拉了8%的漲幅 沒有量。
很多隔日衝分點進入，想說開高就空。
3/5日。沒想到 直接開低下殺。
那我好奇了。 那這些隔日衝的人士停損離開 還是?

首先看籌碼的動向
照分點進出 跟大單籌碼的圖像來看。

第一多的金鼎 只是今日買 明日會賣一些， 不會是買賣量超大的隔日衝。
不過確實有拉高出貨的買法。
那前面的低檔布局 讓他還是屬於大賺。

那重點也是在這邊有 自營商( 權證的 賣壓 )，也說明了 3/5 日的賣壓是一定在的。

那結論上來說 它雖然隔日都會賣，但都不算是大量。 只能說 是系統紀錄的邏輯把它列為了˙隔日衝。 但是依然累計出了賣壓，包含了 權證。

最後沒有出手的原因是 開高空，結果沒有開高， 所以果斷放棄。

# 028 【 2337 旺宏 】被壓了...檢討缺失，從新手到高手。

缺失檢討，離高手還有距離。

2337 旺宏22號來了一根漲停板。
從籌碼上來看。
前15名己乎都常常是隔日沖的券商。



大單券商圖用三天來看
誰沒事喜歡買在最高點，一直鎖住? 要買早就布局了。



這是支持做空了理由。
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壓力點的部分我早上做了功課，判斷出了兩個壓力區的理由。
第一個點為 12/4 號的高點 22.85。
(理由為 是前一個高點。)

第二個點為 10/5 的高點 24.10
( 理由是 雖然 2/22 那日的高點22.60還沒有超過前次高點，但是量能已被超過。

"所以可視為賣壓力度的參考" 

因此往後推了另一個平台下滑的地方，以紅K棒被賣下來的地方作為相對高點。

由於這是平盤整理後的發動，原則上是屬於向上趨勢攻擊。

所以是逆勢操作，主要是打短線的隔日沖賣壓。

先是看開盤後漲到23.70，開始有賣壓，屬於相對高點。出現了一點賣壓。

可是我手殘的按在23.40，接著被拉了上去，趕緊停損在23.80。

整個悲劇了。

事實上照策略上來說，我應該是設定在相對高點作為空點，停損在22.85

在往上去其實在第二高點應該是空點或是加空點。

但照新學習的掛單策略 "金字塔掛單" 

會在相對高點掛單23.7*1+23.75*2+23.8*3的方式掛上去。 ( 按照財力狀況掛吧)

照推算成本平均後會再23.766666，低點發生在23.40，只要低於23.75 就可以開始分批賣了。

假設都是賣在了低點，賺2.16。(股期要*2喔)

假設GG了設在23.85停損。 0.54是虧損，差不多一千塊。( 理想狀態 )

第二高點基本上也該算是如法炮製。

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最後大概是這個結局了

策略討論完了，來談談其他缺失。

1. 沒注意到投信布局 ( 目的是為了提醒 做空的話要跑快一點。

2. 量能有人明顯收集。 ( 逆勢盤 )
3. 量能有過前一個大量高點 ( 一開始沒有注意到，做未來每次的參考 )
4. 有回測到 上一個長黑K做賣壓參考點，但是沒有納入依據。 ( 心臟依然不夠大 )
5. 事實上 這算是有點逆勢盤，就重點放在隔日沖大量進場。
    (當大量賣出了後就會失去空得理由，追空的話會增加風險 )
6. 當日走勢圖形態

不過還是要面對成本考量問題。 要是不夠賠，那就GG了
在風險控管的 策略要有因應措施。
這計算下來其實還算是可以承受的範圍。

要來研究一下 買盤竭盡的轉折點。

# 027 【 2313 華通 & 3037 興欣 】 兩個掛單差了那麼一點。

命的問題?
簡單的聊一下發生甚麼事。

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第一個是華通

2/18號早上我掛單在 21.50 股期，結果只到21.55。後面就這樣子上去了

會看中的原因是，平盤整理，投信布局，外資持續買進。

那在2/15日的期貨 有個大量的單，就顯得更加可疑了

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3037 這個就有點可惜了。

2/19 早上七點多我就預掛單了，我事後才知道太早沒有辦法掛。

今天掛在23..90 做空，停損24.1。

等我回頭看跌到谷底了，想說見好收。

但是卻找不到單。

後來才知道，它顯示錯誤。原因太找掛單。

那看重的原因是高點盤整的慣性常常就會落下來。

要是在早一天看到我會直接空高點，那今天看到了，我改抓季線為進場點。

但是從前幾根K棒來看，一直都很洗，所以直接設在30K的季線位置。

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# 025 【 興欣、微星、技嘉。大同、華邦電 】

新年開始就悲劇了。過年的時候報給親戚三隻，三隻全漲。

自己另外買的兩隻狀況都不好

【大同】被把到、【華邦電】不起色。

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首先簡單的說為什麼盯著 【興欣、微星、技嘉】

【微星、技嘉】很簡單，投信有大單佈局，就只是等發動。

本來想說等貌似發動的時候跟進，但是最後勇氣貌似用完了沒進場。

主要原因是想要用股期進場，但是怕時間價值的損失。

可惜，要不然已經賺了半個月的薪水了。

微星-投信佈局，外資以及主力拉抬。

 技嘉-投信佈局，外資以及主力拉抬。

但是表現的沒有很好。

【興欣】 5G概念股，主力換手。換手其實容易進入盤整狀態，接著就看什麼時候有意拉抬了。但是問題回來中間洗的過程很難熬啊。

欣興-主力換手，關鍵投信卷商價碼。

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接下來就是中點了。賠了幾百塊。

【華邦電】2/10 觀察到

籌碼是有人在收集，不過也有人倒貨。

那自己按錯，導致賠錢，此外，這支也有打到我的停損點。

按錯賠200，買回來賺100，扣完手續......恩......

我2/12買進，2/13賣掉

本想說可能只是調節，但是開始有賣單出現，就先出掉。

但是我還是覺得有可能是盤整調節狀態。

【大同】 2/10 觀察

這支比較悲哀了。

A點是我判斷進場的原因，想說短線上的多方。短線上破200MA。

同時我有注意到前一個高點27.20 

有在猶豫要不要空那個點，但要是要做多的話，當然就不會空。

所以就掛第一點在26.50的價位。

工作一忙忘了看。結果給我買到了，但是賠了400....直接停損。

這就是要檢討的地方。

照我之前發文的理論上來看

30K是趨勢。不過都太短線，看不出來。

有老師說，看不出來就在退一個單位

那日K上本來就是偏空

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結論上來看，其實當下就有空的想法了，那就應該在審慎檢討一下。

照過年前的我，應該是會選擇空。過完年，操作笨了。

# 024【 台指 】已經預測的漲幅。

以為這篇有寫到，結果沒有。現在趕緊補上。

來先說明一下早已預測大盤的漲勢

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首先大家都在說過年紅包，其實真覺得好像有這麼一回事，想當初什麼都不懂的時候就發現過年的時候會有漲幅。

下面圖，大家都都知道，台股已經弱了一整子了。到過年的時候來了一段漲幅，人家都說叫做過年行情。但是我還是要說 數字會說話。

0050 的外資現象我已經注意很久了，從11月開始，都沒有庫存。

有交易的情況下都是在當冲。讓我很疑惑他們到底在幹嗎？

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這邊是重點了，0050反一

它是對賭台指會跌的標的。買多就只看空台指。

前面買了一波了，毫無疑問的台指跌了。

在平盤整理的時候外資不斷大量賣出（賣出即是看多台股）

在賣出的同時，庫存量增加了（買才會增加庫存，賣理當減少，但是為什麼會增加？）

答案： 因為市場借卷做空0050反一，同時也等於看多台股。

結論

其實主力的手法這次是

1.不在0050做多

2.期貨多單偏多

3.選擇權沒有很多

4.在0050反一的地方，賣出的同時也在借券做空。

也是預告台股可能的漲幅。

等待時間的發生。

# 023 【進場 & 停損點 優化】CASE OF 001

過年前在認真工作，至找對得起自己的工作表現。
所以這幾天沒更新也操作。
把目標放在過年的時候整理一下進場點與出場點的優化

用一些短線上的案例作說明。
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【3037】
 在策略上是 在10分K
1.  200MA上下分多空方向；高點大量賣出為空訊號，低點爆大量則相反
2. TAPI 在盤整中有波動

從 紅色線分左右兩邊來看A/B部分

A是多方進場點。在幾日前TAPI是有波動的。50MA是向上攀升。
1/18 是進場日。強勢股可參考5MA 做進場，停損設在爆大量的低點。
過200MA 是有彈回了一下，接著就一路上去了。
在1/21的尾盤，有賣量出現，就已經有警告的意味了。隔天破線就停利。


B的多方進場點
爆大量，過200MA，雖然後面賣壓出現破了200MA，在掛單設定上 就應該買在200MA，守下面的50MA。
( 假設短期趨勢出現，雖然技術統計在200MA下的空方狀態，但是趨勢形成，就很有機會突破。50MA突破後，就算正式多方趨勢出現。)

30分K作為短期趨勢，在原本30分K的策略想法，是守50MA。(波段)
短線上也可以停損在前一根帶量K棒低點。

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小結：
10分K為例。當TAPI 指標有波動，表示有人在做明顯的交易。
K圖趨勢，在破200MA容易有個短趨勢出現，有時候早盤爆大量後遇到當沖賣壓。
(假設是多方) 當線圖都還在200MA下，進場點該選在5MA OR 12 MA。
因為價錢總會回到線上。停損就在往下一條線或是大量低點。

但是要注意
線與線之間的距離同等於獲利空間的參考，要是離太遠就應該參考有量K棒的點位。
當有波動的標的，出現了短線上的線圖糾結，也表示可能會有短期方向出現。

在我來說是100分的圖形，其實長的也很像有些日K盤整後上升的樣子。

事實上這樣子看起來很像是24號看到圖形，25號進場。28號停利。

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1. 優化進場的就是看TAPI的波動。

2. 優化停損。

狀況A： 有量，跌勢不明顯，VHF過0.3(表示有趨勢)回到0.2，做盤整休息看待。

均線糾結，近期開始爆量的低點作為停損。

(當線全部站上200MA，容易有小趨勢出現。)

狀況B：爆大量站上200MA，當衝壓回。VHF在0.3遊蕩。均線穩定糾結。

爆大量的買勢，早盤容易會有賣壓出現。

所以等回測5 OR 12 MA後，在往下一條線作為停損 

那在跳高開漲，本來以帶量K棒低點為守住價位，改設為前一K棒的高點。

5&12MA在跟200MA糾結，但是50MA不斷往上。

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